假期突发，万科密集发声

　　4月5日，万科在深交所互动易平台集中作出多个回复，对今年5月及6月到期的境外债券的具体资金安排、政府支持情况、暂不分红等多个话题进行回应。

　　对于今年2月份地产业务销售的下滑，万科方面回应称，在经营端，会继续坚持积极销售，坚守跑赢大势的目标，保持领先的回款率。在支出端，随着交付高峰的过去，今年经营端的支出压力也在下降，公司将继续保持全年经营层面现金流为正。截至2023年底，公司持有货币资金998.1亿元。

　　在经营性业务方面，万科称，在保持开发项目融资稳定的同时，集团持续拓展融资渠道，通过经营性物业贷款盘活前期在经营性资产上的投入。2024年以来，已新增经营性物业抵押贷款108.9亿元。

　　针对投资者提出的适当调整分红政策的建议，万科方面回应称，当前行业正在经历深度调整， 公司希望通过暂不进行现金分红更好地应对不确定性，维护在特殊时期的经营安全性，为公司度过行业调整提供更有力的保障。

　　在互动平台，有投资者提问称“深铁于三季度业绩会时提出计划为万科注入100亿元的流动性，已注入多少？深圳市政府是否还有其他支持计划？”对此，万科方面进行了一一回应。

　　万科称，在沟通会议后，深圳市国资委协调了多家国企与公司对接，以市场化、法治化方式，推动各项具体支持措施落地，包括：帮助处置流动性比较低的不动产和长期股权投资；认购集团旗下印力的消费基础设施REITs；通过深圳国企和公司之间的产业协同，推动多个项目的合作；积极协调金融资源支持公司。

　　对于上述事项的进展，万科方面表示，目前这些项目有的已经完成，有的已经支付，还有的在逐步落地过程中。未来全部落地完成以后，预计可以帮助公司释放流动性在百亿规模以上。

　　3月28日晚间，万科发布2023年年度报告。2023年，万科实现营业收入4657.4亿元，归属于上市公司股东的净利润121.6亿元。报告期内，万科实现经营性现金流净额连续15年为正，在手货币资金998.1亿元，可覆盖一年内到期有息负债，全年回款效率保持100%。

　　2023年，万科积极加强和金融机构的互信合作，公司全年新获融资897亿元，其中境内新获融资766亿元，新获融资的综合成本3.61%。

　　3月29日，万科举行2023年度业绩推介会。对于外界高度关切的万科是否有信心“活下去”问题，万科董事会主席郁亮表示，万科管理团队坚决不躺平，一定会跨过这个阶段性关口。公司将加大盘活存量、不动产变动产等工作的力度，未来两年削减付息债务1000亿元，以保障公司安全。他相信，公司过去多年在开发经营服务方面所建立的能力，有助于万科在行业新发展阶段成为优秀的企业。

　　曾高喊“活下去”口号的万科近来事儿有些多。

　　2023年10月底，万科股债价格出现明显波动。11月6日，在万科与金融机构交流会上，深圳国资曾明确表示，如有需要或遭遇极端情况，有充分信心、足够的资金资源和工具，通过项目合作、优化股权投资结构、债券认购、协调金融机构融资等一切可能的市场化、法治化手段帮助万科积极应对。

　　3月11日，万科一笔发行规模6.3亿美元的中期票据到期。3月8日晚间，万科发布公告称，公司已按票据尚未偿还本金金额连同累计至到期日的利息资金合计6.47亿美元存入于代理行指定银行账户，以全数偿付到期票据本息。

　　4月1日，一篇《关于郁亮操控万科谋取私利有关情况的反映》的文章在网上流传。该文章来源于微信公众号“烟台万林企业管理咨询有限公司”。截至发稿，文章阅读量已经超过10万。

　　针对网上关于万科的相关传言，万科方面回应称，“烟台市百润置业在网上发布对本公司和公司负责人员的恶意言论，内容严重失实。烟台万科和当地合作方的纠纷，目前已经进入司法程序，我们相信法律会给出公正的判断。相关不实指控和商业诋毁，已经构成对个人的诽谤罪和对公司名誉权及商业信誉的非法侵害，公司会采取法律行动维护合法权益。”

　　为表信心，大股东深铁集团用真金白银力挺万科。

　　3月15日晚间，万科A发布公告称，公司第一大股东深圳市地铁集团有限公司已于近日与中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金（简称“中金印力消费REIT”）的基金管理人中金基金管理有限公司签署《中金印力消费基础设施封闭式基础设施证券投资基金战略投资者配售协议》。深铁集团拟通过战略配售方式认购中金印力消费REIT，认购份额数量为不超过该基金募集份额总额的30%。

　　公告显示，中金印力消费REIT为首批获批的消费基础设施REITs之一，首次发行拟投资的基础设施资产为杭州城西单体总建筑面积最大的TOD购物中心杭州西溪印象城。截至2023年6月30日，杭州西溪印象城出租率达到99.2%，估值39.59亿元。中金印力消费REIT类型为契约型封闭式基础设施基金，募集份额总额为10亿份。

　　根据公告信息，此次中金印力消费REIT估值为39.59亿元，这意味着，深圳地铁集团此次认购预估可能在10亿元左右。

　　业内人士认为，深铁集团此次大手笔认购印力消费REIT，也说明其坚定看好万科的转型业务发展。更重要的是，自2017年深铁入股万科并表态“四个支持”以来，深圳国资与万科已在多个领域开展深入合作。

　　以下是本次万科集中回应的内容：

　　提问：您们好：现在一些房子设计大窗户等等导致隔音效果差，或者空调外机离窗户近导致噪声大等，可否开发噪音小静等特色房产？谢谢

　　万科Ａ（000002）：谢谢您的关注与建议。

　　提问：对于公司2023年度不进行分红的决定感到无比的意外，作为一名长期持股的股东，对于公司因为行业大环境导致利润降低分红随之调降是可以理解的也是认可的，但是年报竟然一毛不分，这样会失去不少股东的信任，进而抛售股票，建议公司适当调整分红政策。

　　万科Ａ：感谢您的关注。当前行业正在经历深度调整，公司希望通过暂不进行现金分红，更好的应对不确定性，维护在特殊时期的经营安全性，为公司度过行业调整提供更有力的保障，也恳请各位投资者的理解。

　　提问：建议公司今年不要安排分红了，在公司困难时选择分红对公司是不利的，我们对万科非常有信心，相信一定能挺过难关，本人坚定支持万科。

　　万科Ａ：感谢您的理解。当前行业正在经历深度调整，公司希望通过暂不进行现金分红，更好的应对不确定性，维护在特殊时期的经营安全性，为公司度过行业调整提供更有力的保障。

　　提问：尊敬董秘，请问本司近期是否有到期债务？

　　万科Ａ：感谢您的关注。有关公司的债券明细，请参考《万科企业股份有限公司2023年度报告》第十节“债券相关情况”章节的相关内容，以及财务报表附注的“应付债券”部分。

　　提问：最近好像只有国企才发得了债，集团现在发债的渠道还畅通吗？如果发债还是有难度，证监会对这会有什么支持的措施吗？

　　万科Ａ：感谢您的关注。公司拥有多元化的融资渠道，与主要金融机构保持着长期的合作关系，在融资上继续得到支持。对于具体的融资方案，公司会结合市场环境和业务发展需要，从优化融资结构、降低融资成本的角度出发进行选择。

　　提问：既然公司自信，万科2023年度的分红，可否不分用于回购注销股份。或者分红，但大股东分红部分用来增持股份。用来稳定股价，增强投资者信心。

　　万科Ａ：感谢您的关注。当前行业正在经历深度调整，公司希望通过暂不进行现金分红，更好的应对不确定性，维护在特殊时期的经营安全性，为公司度过行业调整提供更有力的保障，也恳请各位投资者的理解。

　　提问：经营性物业政策对集团有帮助吗？集团有在谈经营性物业贷款吗？集团可用作支持贷款的经营性物业有多少呢？

　　万科Ａ：感谢您的关注。在保持开发项目融资稳定的同时，集团持续拓展融资渠道，通过经营性物业贷款盘活前期在经营性资产上的投入。2024年以来，已新增经营性物业抵押贷款108.9亿元。

　　提问：深铁于3季度业绩会时有提出计划为万科注入100亿的流动性，已注入多少？其余是否有具体的计划？深圳市政府还有其他支持计划吗？

　　万科Ａ：感谢您的关注。在沟通会议后深圳市国资委协调了多家国企与公司对接，以市场化、法治化方式，推动各项具体支持措施落地，包括：帮助处置流动性比较低的不动产和长期股权投资；认购集团旗下印力的消费基础设施REITs；通过深圳国企和公司之间的产业协同，推动多个项目的合作；积极协调金融资源支持公司。目前这些项目有的已经完成，有的已经支付，还有的在逐步落地过程中。未来全部落地完成以后，预计可以帮助公司释放流动性在百亿规模以上。

　　提问：现在集团可动用现金有多少呢？

　　万科Ａ：感谢您的关注。截至2023年底，公司持有货币资金998.1亿元。有关货币资金的详细情况请参见年报财务报表附注部分。

　　提问：今年5月及6月到期的境外债券的具体资金安排如何？然后明年将会是境内债到期的高峰，加起来超过300亿人民币，对此集团有何部署？

　　万科Ａ：感谢您的关注。24年的境外债券只有二季度还有折合人民币56亿的债务到期，公司已经提前启动了相关置换和还款准备工作。对不同月份到期的债务，公司都会有相应的应对。

　　提问：2月的销售大幅下跌，以这个销售水平，每月现金流会平衡吗？高管们有甚么对策？2023年3季度郁总说当时商品住宅建设交付的洪峰和销售下滑迭加，预计今年下半年这个错峰就会结束。但以目前的销售情况，这个预期有变化吗？

　　万科Ａ：感谢您的关注。在经营端，公司会继续坚持积极销售，坚守跑赢大势的目标，保持领先的回款率。在支出端，随着交付高峰的过去，今年经营端的支出压力也在下降，公司将继续保持全年经营层面现金流为正。